Аналитический обзор, подготовленный компанией АО "Кириллица", в которую входит зерновой трейдер ООО "Землица", говорит о том, что, несмотря на санкции, Россия не снизила свой потенциал ни на внутреннем, ни на внешнем зерновом рынке.

Согласно данным аналитического центра “Русагротранса”, по состоянию на начало октября цены на пшеницу с 12,5% протеина в глубоководных портах достигли 17,1–17,5 тыс. руб./т без НДС, на малой воде – до 16 тыс. руб./т. Годом ранее в это время цены были на уровне 14,65 тыс. руб./т и 11,8 тыс. руб./т соответственно, сравнивают аналитики. Цены CPT Новороссийск с поставкой по железной дороге составили 17,55 тыс. руб./т. Экспортные цены на российскую пшеницу с протеином 12,5% с поставкой в октябре составили $215–217/т FOB, с поставкой в ноябре – $220/т.

По мнению аналитиков, поддержку российскому рынку оказывали новости о продолжающейся засухе и отставании в севе озимых в центрально-европейской части России.

По данным аналитического центра “СовЭкон”, к 20-м числам сентября озимыми зерновыми было засеяно 8,3 млн га против 9,3 млн га годом ранее, это самый низкий показатель с 2013 года. Отставание связано с неблагоприятной погодой в основных регионах выращивания озимых.

Также рынок поддержала информация об ухудшении состояния посевов в Австралии, где кроме засухи на западе, юге и юго-востоке страны 1,2 млн га посевов пострадали от заморозков. В Аргентине состояние посевов ухудшается из-за нехватки осадков в центральных и северных регионах.

Аналитики “Русагротранса” понизили сентябрьский прогноз экспорта пшеницы: по их предварительному прогнозу, отгрузки могут составить около 4,4–4,8 млн т (против 5,1 млн т на это период годом ранее). Поставки сократятся в результате снижения продаж со стороны российских экспортеров на фоне отсутствия роста цен на внешнем рынке.

Валовой сбор Минсельхоз России в своем летнем прогнозе указал на валовую цифру сбора зерновых в 2024 году на уровне 132 млн т всего зерна и 85 млн т пшеницы. Цифры учитывали природные катаклизмы, хотя ведомство допускало корректировку своей оценки, беспокойство вызывала только подступающая засуха: в ряде регионов Приволжья и Центра было довольно мало влаги в почве. На юге тоже сказался дефицит осадков.

Институт конъюнктуры аграрного рынка России (ИКАР) летом прогнозировал урожай на уровне 128 млн т для всех зерновых культур и 81,5 млн т для пшеницы.

Динамика валового урожая пшеницы (на основе данных Росстата) показывает, что, несмотря на колебания, в целом урожай пшеницы держится на стабильном уровне, что позволяет России насыщать внутренний рынок и держать высокую планку экспортера № 1 в мире, с долей около 13% по зерновым культурам и почти 30% по пшенице.

В новых условиях Россия нашла способы и новые маршруты, изменила стратегию и осталась ведущим мировым экспортером пшеницы и других злаковых. Однако косвенный ущерб, нанесенный санкциями, несколько ослабил потенциал зернового экспорта.


Прогноз на 2025 год

Сельскохозяйственный сезон, который включает период с июля 2024 – по июнь 2025 года немного снижает ожидания. Вместе с тем спрос на пшеницу вырастет, и дефицит подстегнет мировые цены. Согласно аналитическим данным, общий объем урожая может составить в среднем 128–130 млн тонн, что несколько ниже предыдущих прогнозов. По более оптимистическим расчетам, прогнозируется сбор зерновых около 133,5 млн тонн, что предполагает умеренное восстановление показателей. Снижение прогноза связано с трудностями в посеве озимых культур на фоне неблагоприятных погодных условий конца лета – начала осени 2024 года. Однако есть факторы, которые играют как на понижение, так и на повышение зернового экспортного потенциала России.


Факторы, играющие на понижение
зернового потенциала России

На понижение играют экономические санкции и ограничение операций на внешних рынках, западные санкции, которые усиливались по мере развития СВО и привели к ограничениям доступа на внешние рынки. Зерновая промышленность России была традиционно ориентирована на экспорт зерна, особенно на Ближний Восток и в Северную Африку, но с ухудшением отношений с Европой и США, многие международные договоренности стали менее устойчивыми.

Поставки российского зерна в Европу были ограничены запретительными таможенными барьерами-квотами. В марте 2023 года Еврокомиссия повысила таможенные пошлины (“таможенные ставки”) до запретительного уровня.

Однако аналитики “Кириллицы” склонны считать, что эти меры ЕС не нанесли значительного ущерба: экспорт пшеницы в Европу не превышал 1% от совокупного экспорта России. По оценкам Еврокомиссии, до заградительных пошлин в 2023 году Россия поставила в Евросоюз зерна на сумму около 1,3 млрд евро. В абсолютных цифрах: Евросоюз в прошлом году импортировал из России 4 млн т зерновых, семян масличных культур и продуктов их переработки, что составляет 1% от общего экспорта РФ. В то же время некоторые страны Евросоюза, например Латвия и Польша, ввели прямой запрет на поставки ключевых видов сельхозпродукции из России. Аналогичные прямые меры воздействия были применены против Белоруссии.


Косвенное воздействие

Прекращение нормального оборота финансовых средств, взаиморасчетов на уровне банков, включая банки дружественных стран, которые опасаются вторичных санкций. Вторичные санкции – меры против компаний, нарушающих санкционный режим путем осуществления значительных транзакций с компаниями из санкционных списков. Из-за финансовых санкций периодически наблюдаются проблемы с получением оплаты за товар и оплатой фрахта. Проблема с банковскими расчетами остается ключевым макроэкономическим вызовом, который влияет на международную торговлю зерном: кредитно-финансовые учреждения в некоторых партнерских странах опасаются вторичных санкций, в результате наблюдаются перебои с платежами в Россию. Оценить финансовый ущерб от блокировки банковских взаиморасчетов сейчас представляется трудным, так как информация находится в серой зоне.

С начала СВО санкции ужесточились: были заморожены суверенные финансовые активы, банки и счета санкционных физлиц, золотовалютные активы ЦБ РФ. Самые жесткие санкции коснулись банков, попавших в т.н. SDN List, в который вошли 44 банка, включая Сбер, Россельхозбанк, ВТБ и другие банки, принимающие активное участие в финансовом обеспечении сельского хозяйства России.

Отказ международных страховых компаний от обслуживания российского зернового экспорт и уход с российского рынка западных компаний – поставщиков оборудования внес сумятицу в логистику.


Уход западных компаний –
производителей сельхозтехники

По состоянию на 2024 год, среди компаний, ушедших или заявивших о своем уходе с рынка ведущие мировые бренды, которые, – уже начали процесс локализации сборки или производства в России: CLAAS, John Deere, New Holland, Amazone, Kverneland, AGCO, Kuhn, Horsch.

Это оказало определенное давление на себестоимость производства за счет скачка цен на сельхозтехнику. По данным Минсельхоза, в некоторых сегментах подорожание составило от 30 – до 50%. Так, лучшие марки зерноуборочных комбайнов подорожали с 12 млн до 19 млн рублей всего за один сезон. Причинами скачка цен стали рост издержек на запчасти, сокращение конкуренции в предложении и резкое увеличение спроса на качественные и долговечные зерноуборочные машины при их дефиците на рынке.


Факторы, которые усиливают
зерновой потенциал России

Производство зерна в России стабильно, за десятилетие производство пшеницы удвоилось.

Согласно аналитическим исследованиям Минсельхоза США, за последнее десятилетие производство зерна и масличных культур в России значительно возросло и почти удвоилось как за счет расширения площадей под некоторые культуры, так и за счет повышения урожайности других. В 2022/2023 году производство увеличилось по всем основным зерновым и масличным культурам, констатировал USDA.

При этом производство пшеницы в России почти удвоилось по сравнению с тем, что было десять лет назад. И в июньском обзоре USDA оценил производство пшеницы в России в 83 млн т (все цифры – без учета Крыма и новых территорий). “Прогноз уменьшен на 5 млн т, поскольку жаркая и сухая погода снизила перспективы урожайности после майских заморозков”, – комментировали аналитики американского ведомства. Сбор фуражного зерна оценен в 40,43 млн т против 41,53 млн т в майском обзоре, кукурузы – в 15,4 млн т.

О стабильности свидетельствуют и макроэкономические показатели, в частности возобновление роста ВВП после небольшого падения в 2022 году на 1,2%. Урожай 2023 года действительно немного просел, но не из-за санкций. 150 млн т в бункерном весе, собранных в 2023 году, – это на 4,6% меньше рекордного 2022-го. Но основной причиной была погода: пришлось поменять структуру сева, и вместо погибших озимых увеличивать долю яровой пшеницы с 12,8 млн га в 2022 г. – до 14.


Инфляция цен на зерновые
культуры и в целом на продовольствие

Инфляция цен на продовольствие в мире, особенно на зерно, за последние годы заметно выросла по ряду причин. И для экспортеров рост цен в целом выгоден. Перебои в поставках по Черному морю, несмотря на межгосударственный договор “Зерновой коридор” повысили цены на зерно и привели к резкому скачку, особенно в первой фазе СВО, на 25–30% по ряду позиций.

Рост цен на энергоносители и, как следствие, удорожание логистики по морю и трансмодальных перевозок. Цены на природный газ выросли в Европе на 20%, средняя цена на нефть марки Brent поднялась на $4 за баррель.

Растущее население Глобального Юга становится более зажиточным и потребляет больше продуктов питания, растет поголовье скота, и требуется все больше фуражного зерна.

При этом в ближайшем будущем не ожидается снижения дефицита удобрений и энергоносителей, высокие издержки на производство будут поддерживаться. И геополитические риски также не снижаются.


Погодные аномалии 2024 г. в мире
и почему они не навредили России

Потепление климата ведет к более частым засухам, которые охватили такие традиционные страны – поставщики продовольствия, как Аргентина, Австралия, Канада, США и ряд других.

Несмотря на засуху в Южном и Центральном федеральных округах, текущий урожай в России удалось собрать относительно успешно. Согласно предварительным данным Института конъюнктуры аграрного рынка, сбор зерна в этом году по самым оптимистичным прогнозам может составить до 147 млн тонн. Главный фактор, который позволил России избежать потерь в урожае на фоне засухи, – географическое разнообразие территории.

В то время как в южных регионах страны наблюдалась необычно теплая и безоблачная погода, которая спровоцировала засуху и которая, как сообщали синоптики, бывает лишь раз в столетие, она затронула далеко не все зернопроизводящие регионы. Так, в Сибири погодные условия оказались более благоприятными, и они компенсировали потери проблемных регионов.

Вместе с тем засуха создает риски урожаю следующего года, ведь для будущего урожая, то есть для озимых посевов, требуется влага. Отсутствие дождей в сентябре сузило временное окно для посева и создало дополнительные риски для российских фермеров.

Олег НИКИШЕНКОВ.